マイナス金利政策発動以降、住宅ローン金利は大きく低下してきたわけですが、気になるのはそれで住宅ローンがどれくらい増えたのか、という点ですね。そうした新規の住宅ローンの需要を占う上で参考になりそうな２つのデータが発表されています。

どちらも３か月に１度発表される日銀の「主要銀行貸出動向アンケート調査」と住宅金融支援機構の「フラット35の申請結果」ですね。この２つを組み合わせれば足元の住宅ローン需要が見えてきます。

記者の感覚から言えば７月に長期金利が過去最低水準に達したことや、９月末が期末だったこともあってこの３ヶ月で住宅ローン需要は大いに盛り上がったように感じています。お蔭様で当サイトのトラフィックも高水準で推移しました。

一方、１０月になってからは、期末が終わったことや、住宅ローン金利も市場金利も以前に比べればやや上昇していることもあってか、住宅ローン需要はややスローダウンしているように感じています。

そのような動きが現れているでしょうか？と言うわけで前回から３ヶ月経っての住宅ローンの貸出動向を早速チェックしていきたいと思います。

ちなみに前回の記事はこちらです。

＞＞＞マイナス金利で住宅ローンは増えた？２０１６年第２四半期の銀行貸出動向とフラット３５実績

まず前者の日銀の「主要銀行貸出動向アンケート調査」ですが、調査期間が２０１６年９月９日〜１０月１３日となっており、２０１６年第３四半期＝７月〜９月がおおむねカバーされております。

では気になる個人の資金需要＝ローン需要を見てみるとこのようになっています。



「個人向け」の欄を見てみると指数は前回７月の「１４」から「１０」へ意外と低下していますね・・・。

ただ一方でその内訳をみると「減少」と答えた金融機関は１つのみであり、８０％の金融機関は「横ばい」、そして１８％の金融機関が「増加」と回答しているわけですから、全体としては前期より増加したのは間違いなさそうです。

だとすれば、やはり２０１６年第３四半期＝７月〜９月の住宅ローン需要は相応に伸びたということですね。消費税増税延期などの材料よりも、やはり「住宅ローン金利低下」のインパクトが大きかった、ということなのでしょう。

次にその個人の資金需要を「住宅ローン」と「消費者ローン」に分けてみるとこうなります。



こうして分けてみると、住宅ローンの需要の強さがより浮彫になりますね！住宅ローンの需要は前回の「１３」から「１２」ということでやや勢いに陰りが出てはいるものの、その内訳をみると「横ばい」が８０％、「増加」が２０％ということで、「減少」と回答した金融機関は１つもないことが分かります。

そうしたわけで繰り返しになりますが、７月〜９月の住宅ローン市場は「前の四半期以上に盛り上がった」ということですね。記者も含めこうした展開を予想していた人は少ないのではないでしょうか。

ただ一方で１０月以降はスローダウンしているとすれば、そうした懸念が調査結果に現れてきてもおかしくないわけですが、気になる今後の資金需要の見通しとしてはこのようになっているようです。



当然下がっているかと思いきや・・・個人向けの資金需要は前回の「３」から「４」へむしろ上昇していますね！

その内訳をみると「横ばい」が９４％、「増加」が６％ということで全体的にも増加する予想、ということになります・・・強気ですね。

季節的には確かに次の期末の３月に向けて住宅需要が増加していくわけですし、１２月には冬のボーナスもあります。とすると住宅ローン需要が相応に刺激されると考えるのは普通なのかもしれませんが、他方で新しい金融緩和の枠組みの元では長期金利も住宅ローン金利も当面は安定して推移していくものと思います。

つまりこれまでのような「劇的な金利低下」が収まるとすれば・・・住宅ローン需要も落ち着きそうなものですが果たしてどうなるでしょうか？

記者の読みが正しいのか、金融機関の経験が正しいのか、３ヶ月後には分かることになります。もちろん、記者も住宅ローン需要が低迷することを願っているわけではありませんが・・・。

なお、これまでのこの金融機関の見通しが当たっていたかと言えば直近の数値ではこのようになっています。

・２０１６年：１−３月期　：　事前見通し／４　→　実際／　９
・２０１６年：４−６月期　：　事前見通し／５　→　実際／１４
・２０１６年：７−９月期　：　事前見通し／３　→　実際／１０
・２０１６年：１０−１２月期　：　事前見通し／４　→　実際／　？

あくまで過去３回分をチェックしただけですが、今のところそれなりに相関していそうです。だとすると今回の増加予測もそれなりに説得力があるということなのでしょう。

なお銀行の貸し出しスタンスはどのように変化し、今後どのように変化するかと言えばこういう回答結果になっております。

＜過去３ヶ月＞



＜今後３ヶ月＞



個人向けを見てみると、過去３ヶ月が「１５→１３」、今後３ヶ月が「１４→１１」ということでいずれも指数が下落している点が気になりますが、ただ「個人向け貸出を慎重化させる」と答えている金融機関は全くなく、実態としては「限界近くまで積極的になっている」ということなのかもしれませんね。

期待を込めてそう理解しておきたいと思います。

では最後にフラット３５の申請・貸出実績をチェックしてみたいと思います。

まず前回、２０１６年４−６月期の申請・実績戸数は前年同期と比較するとこのようになっています。

・フラット３５申請戸数　：　３４，２７５戸→３７，５０４戸
・フラット３５実績戸数　：　１８，９５７戸→２９，６３５戸

次に今回の２０１６年７−９月期はこうですね。

・フラット３５申請戸数　：　２８，４８２戸→３９，７４４戸
・フラット３５実績戸数　：　２０，６９０戸→３２，９９７戸

確かにこちらの数字も、前年「２０１５年７−９月期」と比較しても前回「２０１６年４−６月期」と比較しても大きく伸びています。

特に目を見張るのが「実績戸数」の大幅な増加ですね！歴史的な低金利の中で、フラット３５自体の人気も拡大していそうです。

そうしたわけでやはり、この７−９月期に住宅ローン需要が大きく伸びたのは間違いない、ということですね。

ただ仮に記者が感じているように１０月以降、住宅ローン人気がスローダウンしていたとしても、見方を変えれば「住宅ローンの審査を通しておく良いチャンス」と言えそうです。

一度審査を通しておけば実際に借りるまでに数ヶ月待ってくれる、という話も聞きますし、人気銀行については「審査が遅い！」という口コミを良く見かけますので尚更です。

数ヶ月以内に住宅ローンの借り入れや借り換えを検討されている方は早め早めに動いてみてはいかがでしょうか。

参考になさってください。

＜日本住宅ローンプランニング編集部＞